În 2024, sub dubla influență a modelului economic global și a orientării politicii interne, industria aluminiului din China a prezentat o situație operațională complexă și schimbătoare. În general, dimensiunea pieței continuă să se extindă, iar producția și consumul de aluminiu și-au menținut creșterea, însă rata de creștere a fluctuat. Pe de o parte, impulsionată de cererea puternică de vehicule cu energie nouă, fotovoltaice, energie electrică și alte domenii, gama de aplicații a aluminiului continuă să se extindă, injectând un nou impuls în dezvoltarea industriei; Pe de altă parte, scăderea pieței imobiliare a pus o oarecare presiune asupra cererii de aluminiu în sectorul construcțiilor. Adaptabilitatea industriei aluminiului la schimbările pieței, strategiile de răspuns la fluctuațiile anormale ale prețurilor materiilor prime și inițiativele de internalizare a cerințelor stricte pentru o dezvoltare verde și cu emisii reduse de carbon sunt încă explorate și consolidate treptat. Apariția unei noi productivități de calitate a industriei nu a îndeplinit încă cerințele dezvoltării acesteia, iar industria aluminiului se confruntă cu numeroase provocări.
1. Analiza pieței lanțului industriei aluminiului
Alumină
În iunie 2024, producția a fost de 7,193 milioane de tone, o creștere de 1,4% față de anul precedent, iar creșterea lunară a fost limitată. În etapele următoare reluării capacității de producție eliberate, noua producție din Mongolia Interioară poate fi eliberată treptat, iar capacitatea operațională a menținut o tendință crescătoare.
În 2024, prețul aluminei fluctuează brusc, prezentând caracteristici fazate evidente. În prima jumătate a anului, prețul în ansamblu a înregistrat o tendință ascendentă, din ianuarie până în mai, prețul spot al aluminei a crescut de la aproximativ 3.000 de yuani/tonă la începutul anului la peste 4.000 de yuani/tonă, o creștere de peste 30%. Principalul motiv al creșterii prețului în această etapă este oferta limitată de bauxită internă, ceea ce duce la costuri mai mari de producție a aluminei.
Creșterea bruscă a prețurilor la alumină a exercitat o presiune semnificativă asupra costurilor întreprinderilor din aval de aluminiu electrolitic. Pentru a produce o tonă de aluminiu electrolitic este nevoie de 1,925 tone de alumină. Prețul aluminei crește cu 1000 de yuani/tonă, iar costul producției de aluminiu electrolitic va crește cu aproximativ 1925 de yuani/tonă. Ca răspuns la presiunea costurilor, unele întreprinderi de aluminiu electrolitic au început să reducă producția sau să încetinească reluarea planului de producție, cum ar fi provinciile Henan, Guangxi, Guizhou, Liaoning, Chongqing și alte zone cu costuri ridicate din China, unele întreprinderi au anunțat revizuiri, oprirea rezervoarelor sau încetinirea reluării producției.
Aluminiu electrolitic
În 2022, capacitatea de producție a fost de aproximativ 43 de milioane de tone, ceea ce s-a apropiat de linia roșie maximă. În decembrie 2024, capacitatea operațională a industriei aluminiului electrolitic din China era de 43.584.000 de tone, o creștere de 1,506 milioane de tone, sau 3,58%, comparativ cu 42.078.000 de tone la sfârșitul anului 2023. În prezent, capacitatea totală de producție a aluminiului electrolitic autohton s-a apropiat de „plafonul” de 45 de milioane de tone. Implementarea acestei politici este de mare importanță pentru dezvoltarea pe termen lung a industriei aluminiului electrolitic. Aceasta ajută la controlul supracapacității din industrie, la evitarea concurenței dure și la promovarea dezvoltării industriei într-o direcție de înaltă calitate, ecologică și sustenabilă. Prin eliminarea capacității de producție înapoiate și îmbunătățirea eficienței energetice, întreprinderile sunt încurajate să își sporească inovația tehnologică și investițiile în conservarea energiei și reducerea emisiilor, precum și să îmbunătățească competitivitatea generală a industriei.
Prelucrarea aluminiului
Odată cu îmbunătățirea cerințelor de greutate redusă în diverse industrii, cererea de produse prelucrate din aluminiu continuă să crească, iar produsele se dezvoltă în direcția unor tehnologii de înaltă calitate, inteligente și protectoare a mediului. În domeniul construcțiilor, în ciuda scăderii generale a pieței imobiliare, ușile și ferestrele din aluminiu, pereții cortină și alte produse au încă o cerere stabilă în clădirile comerciale noi, clădirile rezidențiale de lux și proiectele de renovare a clădirilor vechi. Conform statisticilor, cantitatea de aluminiu utilizată în industria construcțiilor reprezintă aproximativ 28% din consumul total de aluminiu. În domeniul transporturilor, în special datorită dezvoltării rapide a vehiculelor cu energie nouă, cererea de materiale de prelucrare a aluminiului a înregistrat un impuls puternic de creștere. Odată cu accelerarea procesului de reducere a greutății automobilelor, aliajul de aluminiu este utilizat din ce în ce mai mult în structura caroseriei, butucul roților, tăvile bateriei și alte componente. Luând ca exemplu un vehicul cu energie nouă, cantitatea de aluminiu utilizată în caroseria sa depășește 400 kg/vehicul, ceea ce este semnificativ mai mare în comparație cu vehiculele tradiționale pe combustibil. În plus, cererea de conductori din aluminiu, radiatoare din aluminiu și alte produse din industria energetică a crescut constant odată cu construirea și modernizarea rețelei electrice.
Aluminiu reciclat
În ultimii ani, producția a continuat să crească, 2024 fiind un an de referință pentru ca aluminiul reciclat al Chinei să facă un progres major, iar producția anuală de aluminiu reciclat a depășit pragul de 10 milioane de tone, ajungând la aproximativ 10,55 milioane de tone, iar raportul dintre aluminiul reciclat și aluminiul primar a fost de aproape 1:4. Cu toate acestea, reciclarea aluminiului uzat, sursa dezvoltării aluminiului reciclat, nu este optimistă.
Dezvoltarea industriei aluminiului reciclat depinde în mare măsură de aprovizionarea cu materii prime din aluminiu rezidual, iar aprovizionarea cu materii prime din aluminiu reciclat în China se confruntă cu o situație gravă. Sistemul intern de reciclare a deșeurilor de aluminiu nu este perfect, deși rata de recuperare a deșeurilor de aluminiu din China este de top la nivel mondial în unele domenii, cum ar fi reciclarea cutiilor de aluminiu din deșeuri poate ajunge la 100%, reciclarea deșeurilor de aluminiu din construcții poate ajunge la 90%, iar în domeniul transportului auto este de 87%, rata generală de recuperare trebuie încă îmbunătățită, în principal pentru că canalele de reciclare sunt dispersate și nestandardizate, iar un număr mare de resurse din aluminiu rezidual nu au fost reciclate eficient.
Ajustarea politicii de import a avut, de asemenea, un impact semnificativ asupra aprovizionării cu materii prime din aluminiu reciclat. În ultimii ani, China a implementat măsuri de control mai stricte privind importul de aluminiu uzat pentru a consolida protecția mediului și gestionarea resurselor. Acest lucru a dus la fluctuații mari ale importurilor de materii prime din aliaje de aluminiu turnat reciclat; în octombrie 2024, importurile Chinei de aluminiu uzat au ajuns la 133.000 de tone, o creștere de 0,81%, în scădere cu 13,59% față de anul precedent, tendința descendentă a importurilor reflectând instabilitatea aprovizionării.
2. Perspectiva pieței lanțurilor din industria aluminiului
Oxid de aluminiu
În 2025, va exista o capacitate de producție nouă mai mare, cu o creștere de aproape 13%, coroborată cu posibilitatea ca minele importate să înlocuiască complet minele interne ale Chinei, iar ajustarea politicii de rambursare a taxei la exportul de aluminiu va suprima creșterea cererii, iar prețul va scădea cu o probabilitate ridicată. Creșterea ofertei: Noua capacitate de producție de alumină a Chinei în 2025 ar putea ajunge la 13,2 milioane de tone, iar capacitatea de producție externă este așteptată să crească cu 5,1 milioane de tone în 2025. Scăderea prețurilor: oferta de bauxită și alumină a crescut, contradicția dintre cerere și ofertă s-a diminuat semnificativ, iar prețul a scăzut treptat.
Aluminiu electrolitic
Capacitatea de producție a ofertei a atins plafonul, probabilitatea creșterii producției este extrem de scăzută, producția externă este afectată de o varietate de factori, iar producția nu poate fi realizată eficient. Pe partea cererii, pe lângă scăderea de la an la an a cererii de imobiliare, cererea de alte terminale a înregistrat performanțe strălucitoare, în special în domeniul noului potențial de creștere a cererii de energie, iar oferta și cererea globale au menținut un echilibru strâns; Capacitatea de producție internă este aproape de linia roșie, un total de 450.000 de tone de capacitate nouă de producție internă putând fi investite în 2025, iar în străinătate se așteaptă să se adauge 820.000 de tone de capacitate nouă de producție în scenariul de referință, o creștere de 2,3% față de 2024. Creșterea cererii: Structura cererii în aval s-a schimbat semnificativ, impactul imobiliarelor tradiționale a slăbit, iar noua cerere dominată de vehicule fotovoltaice și de energie nouă se așteaptă să fie mai mică de 260.000 de tone de aluminiu electrolitic intern în 2025. Creșterea prețurilor: Se așteaptă ca prețurile aluminiului din Shanghai să fluctueze între 19.000-20.500 de yuani/tonă în prima jumătate a anului și să se stabilizeze în a doua jumătate a anului, iar intervalul de prețuri se așteaptă să fie de 20.000-21.000 de yuani/tonă.
Prelucrarea aluminiului
Odată cu dezvoltarea rapidă a vehiculelor bazate pe noi energie, a industriei fotovoltaice și popularizarea tehnologiei 5G, cererea de produse prelucrate din aluminiu va continua să crească și se așteaptă să mențină o tendință stabilă de creștere. Extinderea dimensiunii pieței: Se așteaptă ca dimensiunea pieței să ajungă la 1 trilion de yuani, iar cererea de vehicule bazate pe noi energie, fotovoltaice, 3C și case inteligente este puternică. Modernizarea produsului: Produsul se îndreaptă către performanțe ridicate, greutate redusă și multifuncționalitate, iar cercetarea și dezvoltarea de materiale de înaltă calitate și aliaje de aluminiu cu funcții speciale. Progres tehnologic: inteligent, automatizare în mainstream, echipamente de investiții ale întreprinderilor, controlul producției, îmbunătățirea eficienței și calității, cooperarea industrie-universitate-cercetare pentru a promova progresul tehnologic.
Aluminiu reciclat
Intrând în perioada de creștere, vehiculele dezasamblate/deșeuri intră în perioada cantitativă, ceea ce poate compensa fenomenul insuficienței aluminiului reciclat intern, iar piața are perspective largi, dar în prezent se confruntă cu probleme precum cantitatea insuficientă de deșeuri importate, un sentiment puternic de așteptare pe piață și stocuri insuficiente. Creșterea producției: Potrivit filialei Metale Reciclate a Asociației Industriei Metalelor Neferoase din China, aceasta va ajunge la 11,35 milioane de tone în 2025. Extinderea domeniului de aplicare: În domeniile vehiculelor cu energie nouă, construcțiilor, electronicii și altor aplicații se va continua extinderea, cum ar fi vehiculele cu energie nouă în urmărirea îmbunătățirii kilometrajului, un număr mare de aliaje de aluminiu reciclate pentru a reduce greutatea caroseriei. Creșterea concentrării industriale: În urma extinderii pe două direcții a capacității de producție a fabricilor mari și a normelor industriale, unele întreprinderi mici vor fi eliminate de piață, iar întreprinderile avantajoase vor putea exercita efecte de scară, vor reduce costurile și vor consolida competitivitatea pe piață.
3. Analiza strategiei
AluminăÎntreprinderea de producție poate crește stocul în mod corespunzător atunci când prețul este mare, poate aștepta ca prețul să scadă și apoi poate expedia treptat; Traderii pot lua în considerare adoptarea de poziții short înainte ca prețurile să scadă pentru a se proteja prin piața futures și a-și asigura profiturile.
Aluminiu electroliticÎntreprinderile de producție pot acorda atenție creșterii cererii în domenii emergente, cum ar fi energia nouă, pot ajusta structura produselor și pot crește producția de produse conexe; Investitorii pot cumpăra contracte futures atunci când prețurile sunt mici și le pot vinde atunci când prețurile sunt mari, în funcție de situația macroeconomică și de schimbările cererii și ofertei de pe piață.
Prelucrarea aluminiuluiÎntreprinderile ar trebui să consolideze inovația tehnologică și cercetarea și dezvoltarea de produse, să sporească valoarea adăugată a produselor și competitivitatea pe piață; Să extindă activ piețele emergente, cum ar fi vehiculele cu energie nouă, industria aerospațială, informațiile electronice și alte domenii; Să consolideze cooperarea cu întreprinderile din amonte și din aval pentru a stabili un lanț de aprovizionare stabil.
Data publicării: 03 februarie 2025
